6月13日，证监会表明，为实施《期货和衍生品法》《关于加强监管防备危险促进期货商场高水平开展的定见》（〔2024〕47号）要求，加强期货商场程序化买卖监督办理，保护期货买卖次序和商场公正，拟定了《期货商场程序化买卖办理规则（试行）》（下称“《规则》”），并自2025年10月9日起施行。

  全体来看，《办理规则》共7章37条，首要有7方面内容：一是清晰程序化买卖和高频买卖的界说，并要求从事程序化买卖不得影响期货买卖所体系安全和正常买卖次序。二是清晰程序化买卖陈述要求。三是加强体系接入办理。四是加强主机保管与座位办理。五是清晰买卖监测与危险办理要求。六是清晰监督办理安排。七是清晰对相关主体的适用安排。

  证监会表明，1月17日至2月16日，就《规则》向社会揭露征求定见。征求定见期间，共收到定见主张122条。整体看，商场以为《规则》有利于保护期货买卖场所体系安全和正常买卖次序，有利于促进买卖公正、安稳商场预期；商场定见首要触及实际操作中的标准、流程等，与《规则》相关的绝大多数定见主张均已采用。

  关于程序化买卖陈述要求，《规则》清晰，买卖者从事程序化买卖前，应当陈述有关信息，收到承认后方可从事程序化买卖。一起，期货公司、期货买卖所应当定时或许不定时对陈述信息进行核对。

  详细而言，首要，《规则》清晰各方责任。我国期货业协会拟定程序化买卖托付协议的必备条款。期货公司与程序化买卖客户应当签定托付协议并约好两边的权力、责任等事项。程序化买卖者应当实在、精确、完好陈述有关信息。

  其次，《规则》清晰陈述途径。期货公司的客户向期货公司陈述；期货公司核对无误的，应当向相关期货买卖所陈述，并在收到期货买卖所反应后向客户承认；客户收到期货公司承认后，方可从事程序化买卖。非期货公司会员等向期货买卖所陈述。

  再次，《规则》清晰了核对要求。期货买卖所、期货公司应当定时或许不定时核对程序化买卖者陈述的信息。

  买卖监测与危险办理方面，一方面，《规则》要求期货公司、买卖者应当加强危险防控，及时处置突发事件。另一方面，《规则》表明，期货买卖所应当做好反常买卖行为的监测监控。

  详细而言，首要，《规则》清晰程序化买卖者合规风控要求。从事程序化买卖的法人、非法人安排应当树立并有用实施程序化买卖相关准则，担任合规和危险办理的责任人员应当实施相应责任。

  其次，《规则》清晰期货公司合规风控要求。期货公司应当树立并有用实施程序化买卖相关准则，加强对客户程序化买卖行为的监控，首席危险官应当实施相应责任。

  再次，《规则》清晰期货买卖所危险防控要求。期货买卖所应当树立并有用实施程序化买卖危险监测、防备预警、应急处置等准则。

  第四，《规则》加强了买卖监测监控。期货买卖所对程序化买卖实施实时监测监控，对报撤单频率高、报撤单成交比高级反常买卖行为予以要点监控。我国期货商场监控中心对程序化买卖行为进行监测监控。

  第五，《规则》突出了对高频买卖的要点监管。期货买卖所对高频买卖实施要点办理，亲近监测监控高频买卖行为改变，及时评价商场影响。

  最终，《规则》清晰突发事件处置。对突发事件，程序化买卖者、期货公司、期货买卖所应采纳应急办法。

  一起，《规则》还要求期货公司、买卖者的技能体系应具有相关功用并来测验，清晰了接入办理中的制止性行为。此外，《规则》加强了主机保管与座位办理，要求树立主机保管信息陈述准则和买卖座位办理准则，并清晰期货买卖所和期货公司应当公正分配有关技能资源。

  详细而言，体系接入办理方面，《规则》进行了四项清晰：一是清晰体系外接要求。期货公司应当将体系外部接入办理归入合规风控体系，树立健全接入测验、买卖监测等全流程办理机制。

  二是清晰体系功用要求。程序化买卖者运用的技能体系应当具有有用的反常监测、阈值办理等功用，期货公司运用的买卖信息体系应当具有有用的验资验仓、权限操控、反常监测等功用。

  三是清晰体系测验要求。期货公司应当自行或托付第三方组织对接入期货公司的客户技能体系来进行测验，并按要求保存测验记载。

  四是清晰制止性行为。期货公司不得将买卖信息体系的办理权限开放给客户等，程序化买卖者不得运用体系对接非法经营期货事务等。

  而在主机保管和座位办理方面，《规则》提出了三项要求：一是清晰期货买卖所准则建造要求和资源分配准则。期货买卖所应当树立主机保管信息陈述准则和买卖座位办理准则，供给主机保管服务和分配买卖座位，应当遵从安全、公正、合理准则。

  二是标准期货公司运用主机保管资源行为。期货公司应当树立主机保管资源办理准则，合理运用主机保管资源。对频频产生反常买卖行为、技能体系呈现严重技能毛病等状况的程序化买卖客户，期货公司不得向其供给主机保管服务。

  三是标准期货公司座位办理行为。期货公司应当树立买卖座位办理准则，公正分配买卖座位。